Las acciones argentinas cerraron la semana en terreno negativo, presionadas por el salto del dólar financiero, la toma de ganancias y un contexto externo más adverso.
Las acciones argentinas cerraron la semana en baja, presionadas por la toma de ganancias y un contexto externo más adverso. Los bonos en dólares resistieron mejor, mientras el mercado empezó a mirar con más cautela la sostenibilidad del carry trade y el impacto de tasas globales más altas.
El dato de empleo en Estados Unidos, mejor de lo esperado, reforzó las expectativas de que la Reserva Federal mantuviera una política monetaria más restrictiva, mientras que la guerra en Oriente Medio volvió a sumar presión sobre el petróleo y la inflación global. En ese marco, Wall Street operó con mayoría de bajas, con el Nasdaq entre los índices más golpeados.
En ese contexto, el S&P Merval cedió 2,83% hasta las 3.084.616,80, mientras que medido en dólares retrocedió 2,6%. En la semana, el índice acumuló una caída cercana al 2,6% en pesos y perdió más de 4,1% en dólares, afectado por el avance del contado con liquidación.
Entre las acciones líderes, las mayores bajas se concentraron en Sociedad Comercial del Plata (-9,8%), Telecom Argentina (-7,8%), Loma Negra (-6,8%), Cresud (-6,4%) y Central Puerto (-5,5%). También cerraron en rojo los bancos, con caídas de 4,9% en Banco Macro, 3,9% en Grupo Financiero Galicia, 3,3% en BBVA Argentina y 1,2% en Supervielle.
A su vez, los ADRs operaron con mayoría de pérdidas en Wall Street. Las bajas más importantes las registraron Ternium (-5,1%), Tenaris (-3,9%), Supervielle (-3,9%), Transportadora de Gas del Sur (-3,8%), Loma Negra (-3,4%), Edenor (-3,3%) y Cresud (-3,3%).
Bonos y riesgo país
En lo que es renta fija, los bonos soberanos en dólares anotan caídas de hasta 1,5%, lideradas por el Global 2046. El podio de las mayores bajas lo completan el Global 2041 (-0,9%); y el Global 2035 (-0,9%).
Por su parte, el riesgo país subió 2,67% y se ubicó en los 499 puntos básicos.
Las noticias que impactan al mercado
El jueves se conoció el REM. Los gurúes de la city mantuvieron casi estables sus pronósticos de inflación, mientras que redujeron sus expectativas de devaluación y elevaron sus cálculos para la actividad económica. Para mayo estimaron que los precios aumentaron un 2,3%, mientras que para el acumulado de 2026 esperan un 30,5%.
Respecto de las tasas y el desempleo no hubo cambios significativos en las expectativas. Sí es para destacar un mayor optimismo en torno al superávit comercial; el saldo sería de u$s20.185 millones, u$s3.679 millones más que en el REM anterior, producto tanto de mejores perspectivas para las exportaciones y menores importaciones.
En las noticias internacionales, Israel lanzó nuevos ataques el viernes en el sur de Líbano y emitió órdenes de evacuación en varias localidades de la zona, después de que el grupo proiraní Hezbolá rechazara un alto el fuego. Líbano se vio arrastrado el 2 de marzo a la guerra en Oriente Medio cuando Hezbolá atacó Israel en solidaridad por la muerte del líder supremo iraní.
Por su parte, el empleo no agrícola en EEUU sumó 172.000 puestos de trabajo en mayo, tras un incremento revisado al alza de 179.000 en abril, según la Oficina de Estadísticas Laborales del Departamento de Trabajo de Estados Unidos, lo que reavivó los temores a una suba de tasas para fin de año.
“Tenemos unas cifras de empleo bastante superiores a lo esperado”, dijo Bart Melek, director global de estrategia de materias primas de TD Securities. “Teniendo en cuenta que seguimos con la guerra en Irán, los altos precios de la energía y las presiones inflacionarias, es bastante improbable que la Fed esté dispuesta a bajar las tasas. La implicación para el oro es que el costo de mantenimiento se está volviendo bastante alto”, agregó.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos se dispararon tras la publicación de los datos de empleo, mientras que los principales índices de Wall Street sufrían bajas generalizadas, encabezadas por las tecnológicas.